集邦咨询：供应商扩大歉收 第四季NAND Flash合约价季涨幅预估8~13%

智通政经APP获悉，据TrendForce集邦政府部门集邦政府部门研究推断，由于生产商受制于产出，NAND Flash第四季合大约价年底起涨，成交幅度大约8~13%。新发展2024年，除非MG仍能依靠歉收方针，且服务器课题对Enterprise SSD期望回温，否则在缺乏期望作为支撑的前提下，NAND Flash要延续涨势将有准确度。

Client SSD上都，由于MG及模组新厂均不遗余力涨价，促使PC OEM欲在单价相对高位作准备存货，自产幅度会较实际期望幅度高。而生产商为扩大位元销售额，已在第三季推出广告宣传，故Client SSD单价没有更多回落空间。另一上都，大众化制程歉收及高前端Client SSD用电新厂商较少，获得MG更好的而政府能力，因此高前端产品可望一并回落，估计第四季PC Client SSD合大约价季成交幅度8~13%。

Enterprise SSD上都，北美云前端服务业者（CSP）存货仍高，但均服务器服装品牌业者期望已较上半年蓬勃发展，备货热能日增，中国CSP业者存货已下降至必要水位，加上二线电商春季期望增加，第四季Enterprise SSD各个方面自产期望可望成长。随着NAND wafer单价自8月初率先起涨，在生产商而政府态度转趋强硬之下，估计第四季Enterprise SSD合大约单价季成交幅度大约5~10%。

eMMC上都，下半年主要仰赖电视新闻出货和均手机期望支撑，但实际上自产热能不一定不遗余力。在MG强势的涨价的态势下，从wafer前端延伸至成品，模组新厂报价也因质子化价格而上调，购买者在存货偏低的为基础下只能提前同步进行自产，故推升eMMC涨势，且MG涨价目标不限大小容幅度及应用。同时，由于MG歉收也酿成生产eMMC的大众化制程，货幅度逐渐减少，买家即便提出的送货幅度也可能仅能给予均用电，因此估计第四季eMMC合大约价季成交幅度大约10~15%。

UFS上都，受惠于新机发布、季节拉货效应及均服装品牌力保市占率，手机OEM倾向在第四季将零部件存货降低至安全水位，带动自产热能增温。由于UFS 4.0用电有限，且产品临近有别于先进制程，故成交幅度最明显，至于其他成熟UFS产品虽然有足够的存货因应，生产商为数众多，但各家MG不敢再次以买主赔售，选择调涨单价，估计第四季UFS合大约价季成交幅度可达10~15%。

NAND Flash Wafer上都，继Galaxy歉收曲率半径扩大至50%后，其他MG也依靠节制的投片方针，均制程与容幅度在歉收已逾半年后，呈现结构性的用电紧张，之外有利MG在单价上掌握主导优势，目前观察第四季市场期望几乎已无买主货源可自产，但购买者仍倾向依靠高存货而持续送货。近期MG希望尽快将单价拉高至保证金价格之下，估计第四季NAND Flash Wafer合大约价将强势回落，季成交幅度大约13~18%。